En esta situación de recuperación de precios, el sector de la banca española está influyendo activamente debido a la actuación prevista por el Banco Central Europeo –BCE- sobre una fuerte inyección de liquidez hacia los bancos europeos que al parecer podrán pedir de manera ilimitada, en sus cuantías, dinero prestado con vencimiento a tres años a un buen tipo de interés. Por ello hoy para nuestros “pequeños y medianos inversores”, como realizamos de manera periódica, vamos a echar un vistazo a los gráficos y realizar un análisis básico a: “Los bancos en febrero de 2012”.

Debemos recordar que en el Ibex35 de la Bolsa de Madrid, cotizan siete entidades bancarias que por su capitalización bursátil se pueden clasificar en el siguiente orden: Santander, BBVA, Caixabank, Bankia, Popular, Sabadell y Bankinter. Analicemos ahora los gráficos de las cuatro más “grandes”:

Banco Santander -10 días- Tras la publicación de resultados del banco con reducción del beneficio del 35%, el gráfico muestra como el valor a conseguido superar la resistencia de los 5,90 / 6,00€, desde donde deberá intentar atacar la siguiente situada en 6,30€ y sobre todo, la más importante en estos momentos que es la de 6,50€. Los volúmenes deben mantenerse altos para conseguir su objetivo y todavía no ha entrado en zona de sobrecompra. No hay riesgo mientras supere los 6,00€.

BBVA -10 días- Al igual que su “rival”, tras comunicar que el beneficio del pasado año se redujo un 34,8% y manifestando que en junio cumplirá las recomendaciones europeas sobre capital, se encuentra realizando un rebote desde niveles de 6,70€ y de momento logra situarse en la cota de 7,00€, su primera resistencia. El siguiente objetivo son los 7,30 / 7,50€ nivel donde deberá “descansar y consolidar,” para seguir posteriormente su tendencia alcista. No hay riesgo mientras su cotización esté por encima de los 6,50€.

CAIXABANK-10 días- Los resultados referentes al beneficio del año 2011 indican una reducción del 13,1% con la cantidad de 1.053 millones de euros, la entidad manifiesta haber llegado al 12,5% del “core capital” -máxima calidad- con estos datos el valor a conseguido llegar a su primera resistencia situada en los 4,00€ – este es el tercer intento en siete días – para superarla debe aumentar sus volúmenes diarios y sus próximos objetivos se sitúan en 4,25 / 4,50€. Riesgo de corrección si baja de los 3,85€.

BANKIA-10 días- Esta entidad obtuvo un beneficio atribuido de 295 millones de euros entre enero y septiembre del año 2011 y manifiesta haber llegado al 9,8% del “core capital”.El gráfico nos indica que tras consolidar la cotización en la zona de 3,42€, el valor vuelve a intentar salir de ese movimiento lateral que no dejará hasta superar la resistencia situada en los 3,70€. Estos últimos días también ha aumentado su volumen, pero no parece tener impulso suficiente para modificar su recorrido de manera inmediata.

COMENTARIOS Y CONSEJOS:

La banca española se halla expectante ante el anuncio del Ministro de Economía y Competitividad, Luis de Guindos, sobre la próxima reforma del mercado financiero que les afectará en temas como la obligación de sanear sus cuentas con 50.000 millones de euros para los “agujeros” creados en la época de la especulación inmobiliaria.

El ajuste hacia la realidad de las cuentas en la banca hispana se deberá realizar en un solo año fiscal, con la excepción de las entidades que estén inmersas en procesos de fusiones que tendrán un tratamiento más benévolo por parte de las autoridades económicas nacionales.

La reunión de la próxima cumbre comunitaria prevista para el día 29 de febrero, debe determinar la generación de confianza para los inversores internacionales y sobre todo un autentico convencimiento en que la euro zona es capaz de salir -en grupo- de esta crítica situación que dura demasiado tiempo, siempre que se solucionen algunos “pequeños flecos” como son: La solvencia de Portugal y la quita de la deuda griega. De conseguir “dicha hazaña”, los más agradecidos serán -entre otros muchos- el euro, la prima de riesgo, el BCE, el precio que pagaremos por repostar gasolina y por supuesto…¡¡¡ las cotizaciones de las acciones bancarias!!!

(Ver artículos “Los bancos del Ibex35 esta semana I” y “La decisión de invertir en Bolsa”).

La frase elegida para este artículo dice así: “Cada vez que se realiza una transacción de bolsa alguien estaba equivocado,” Dicho de bolsa.
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• La primera semana bursátil del año 2012
• Los bancos del Ibex35 esta semana I
• Los bancos a examen en octubre de 2011

Enlace a artículo: Los bancos en febrero de 2012

Otra cosa son las contribuciones en forma de dinero en metálico o cualquier tipo de dádiva o presente dinerario que implique un futuro trato de favor en caso de que el candidato receptor salga elegido para un cargo público. Para ver cómo funciona el sistema de “apoyo” a los aspirantes a gobernar en el otro lado del Atlántico, repasaremos o descubriremos -según los casos- para “pequeños y medianos inversores” lo que llamaremos: “Las donaciones a los políticos en USA”.

Debemos conocer que es muy debatido el sistema de aportaciones a las campañas electorales en EEUU, como siempre la división de opiniones es lo habitual, pero la gente de ese gran país se pregunta seriamente cosas como: ¿Ha aumentado excesivamente la influencia de Wall Street en la política americana?

En la última década las aportaciones a los políticos USA de ciudadanos o empresas del sector financiero con cantidades superiores a 10.000$ han aumentado un 405%, lo que “en la calle” se empieza a ver con malos ojos, conscientes de que ese aumento tan exagerado de ingresos que provienen del mundo del dinero, podría forzar las nuevas leyes que protejan las grandes corporaciones y sus intereses.

La respuesta de muchos ciudadanos en las grandes ciudades como Nueva York o Washington ha sido salir a la calle a protestar con un lema muy claro y explicito como: “Ocupar Wall Street”, tras una sentencia de la Corte Suprema de Estados Unidos que habilitaba a las empresas a contribuir de manera ilimitada en las campañas políticas.

Según las encuestas, dos de cada tres ciudadanos norteamericanos están a favor de limitar las cantidades que puedan aportar los grupos de presión o “lobby”, dado que para estos grupos, la intención de manejar de manera indirecta las políticas económicas del gobierno de turno es algo que históricamente ha quedado demostrado en sectores como el tabaco, la industria del automóvil, el petróleo o las finanzas.

COMENTARIOS Y CONSEJOS:

En la batalla por alcanzar la presidencia de EEUU, para ocupar “El sillón de la Casa Blanca”, los candidatos se someten mutuamente a una batería de ataques que van desde el terreno profesional, religioso e incluso personal o familiar.

En el “todo vale” con el que se mezclan sus acusaciones, siempre salen al disparadero mediático las críticas más o menos agresivas por los excesivos acercamientos de alguno de ellos al entorno Wall Street -con sus grandes y poderosos grupos financieros- por los apoyos monetarios recibidos de estos y sus especiales predisposiciones hacia unas políticas de “liberalismo económico salvaje”, muy del agrado de gran parte de las macro-corporaciones afincadas en ese lugar tan famoso y mundialmente conocido del Bajo Mahattan en la ciudad de Nueva York.

Los datos sobre las aportaciones recibidas tanto por el grupo de los republicanos como de los demócratas varían -como siempre- dependiendo del medio de comunicación que los publique así como por su tendencia ideológica, dándose el caso de acusaciones como la del candidato Mitt Romney, que al parecer, acusó a Obama de recibir del sector financiero más dinero que todos los candidatos republicanos juntos.

Inmersos los americanos en una precampaña electoral que se antoja “emocionante e incierta en su resultado”, se han venido dando casos interesantes o llamativos que podrían indicar que los grupos de presión se empiezan a inclinar hacia el lado de la balanza republicana y nos puede servir de ejemplo el siguiente caso: “Tras las declaraciones de posicionamiento firme del Presidente Obama en contra de ciertas prácticas de Wall Street”. El mandatario ha visto reducido su apoyo en comparación con su primera campaña, hasta el punto de que en una cena para recaudar fondos con un precio de 10.000$ por plato y aderezado con la presencia del magnate Warren Buffet, un invitado presente al evento -citado por el diario New York Post- manifestó tras la gala: “El acto ha sido decepcionante”.

Se desconoce fielmente si se refería a la cena y sus viandas o al apoyo financiero-empresarial hacia el partido de Obama, pero la mayoría de la prensa americana se mantiene en que: “Los manjares estaban exquisitos”.

(Ver artículos “El Dow Jones es la referencia bursátil” y “Goldman Sachs y la mano que mece la cuna”).

La frase que acompaña a este artículo dice así: “La pasión de dominar es la más terrible de todas las enfermedades del espíritu humano”, Francois Marie.
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• Fin de semana de cinco días para Europa
• El capitalismo y sus contínuos fallos
• El Dow Jones es la referencia bursátil

Enlace a artículo: Las donaciones a los políticos en USA

Para entender cómo se puede llegar a este frenesí comprador en los mercados financieros, debemos conocer como se originan estos movimientos especulativos, su desarrollo posterior, su momento de auge y sobre todo como finalizan “las burbujas” por lo tanto y en previsión de otras que necesariamente volverán en el tiempo, en sus distintas versiones financieras, materiales,tecnológicas etc. Hoy para nuestros “pequeños y medianos inversores” -en lenguaje lo más coloquial posible-vamos a ver de manera básica pero aclaradora de dudas: ¿Qué es una burbuja especulativa?

Etimológicamente la palabra “burbuja especulativa” nos refiere a una situación donde los precios que normalmente tiene un producto industrial, financiero o tecnológico sufren un incremento muy rápido y excesivo motivado por rumores o noticias de importantes beneficios futuros, por lo que su cotización “se infla de manera artificial”.

Si sabemos que la especulación es la operativa de compra y venta de un valor o bien comercial en la búsqueda de un beneficio por la diferencia de precio de compra y venta en un periodo corto de tiempo, tendremos la principal idea de las personas o entidades que participarán en este artificio monetario.

La especulación tiene su origen hace muchos siglos desde que el hombre empezó a comerciar con otro ser humano con el fin de sacar un rendimiento o beneficio, pero en los mercados financieros siempre se usa como origen moderno de burbuja especulativa la situación desarrollada en los Países Bajos entre los primeros años de 1620 hasta 1637 con: “la burbuja de los bulbos de tulipán”.

En el año 1620 cuando existía un floreciente comercio colonial con Asia, la Compañía Holandesa de la Indias Orientales tenía el monopolio del comercio de flores exóticas de gran agrado en ese momento entre los adinerados ciudadanos europeos que vivían una magnífica época económica por los ingresos y fortunas producidos desde otras áreas geográficas por su dominio militar, económico y social.

La burbuja se engendró cuando el precio de los bulbos de tulipán – en 1620 un bulbo valía casi 1.000 florines- empezó a ser la mejor inversión por su rentabilidad de las clases altas, posteriormente las clases medias y en pleno auge desenfrenado se popularizó hasta las clases económicamente bajas cuando llegó a valer 15 años después en 1635 el precio de 40 bulbos por 100.000 florines. Pero como todas las burbujas especulativas le llegó “el pinchazo” en el año1637, cuando en unos días el precio de los bulbos se desplomó con pérdidas del 90% / 100% lo que acarreó la ruina de particulares, inversores, quiebras de bancos de crédito y colapso financiero nacional.

COMENTARIOS Y CONSEJOS:

La burbuja especulativa tiene poco de inversión y un mucho de expectativa surrealista de grandes beneficios económicos ayudada por las noticias, los análisis interesados por los grupos de presión y un sentimiento generalizado en los individuos participantes en la inversión de que el incremento continuo del valor del producto seguirá ascendente de manera infinita.

La vorágine inversora en este tipo de situaciones hace que se pierda la percepción del riesgo y se minusvalore la precaución necesaria, por lo que los particulares menos capacitados o preparados financieramente terminan por realizar compras compulsivas e incluso a crédito, llegándose a cotas tan altas de valoración del producto o activo que una vez convertidas en “techo”, hacen que un negro día indeterminado la burbuja especulativa ¡¡¡explote!!! para sorpresa de muchos y beneficio de unos pocos, devolviendo a los inversores inexpertos en cuestión de unos minutos, horas o días… a la cruda realidad.

Actualmente tras la burbuja de las empresas.com de principios de este siglo se produjeron las de los activos inmobiliarios por lo que algunos analistas pronostican otras futuras como podrán ser las inversiones en oro o en energías renovables debido al gran desarrollo realizado en sus cotizaciones. Un ejemplo reciente de la especulación urbanística feroz está ocurriendo en China, país inmenso donde los macro proyectos inmobiliarios incluidas zonas desérticas, empiezan a tener graves consecuencias para… ¡¡¡ sus ahorradores ciudadanos !!!

(Ver artículos “El ORO sufre mal de altura” y “El éxito del gran especulador”).

La frase elegida para este artículo dice así: “Nunca andes por el camino trazado, pues te conducirá únicamente hacia donde los otros fueron”, Graham Bell.
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• El cuento de los monos y la Bolsa
• ¿Qué es un contrato de futuros?
• El ORO sufre mal de altura

Enlace a artículo: ¿Qué es una burbuja especulativa?

La inversión en cualquier tipo de producto financiero es una opción libre para todos los ciudadanos pero debe ir acompañada de un estudio previo sobre sus características, condiciones, rentabilidades y especialmente el conocimiento de los riesgos anexos que comportan, por ello hoy para nuestros “pequeños y medianos inversores” vamos a repasar algunas de estas opciones de inversión para: “Saber elegir un producto financiero”.

Para empezar a explicar como “funciona” cada producto dentro de su gran variedad, vamos a destacar algunos de los más conocidos  entre los muchos ofertados por las diversas entidades financieras y que los disponen “al servicio de sus clientes y otros particulares”:

• Participaciones preferentes: Son instrumentos financieros “a perpetuidad” que emiten las entidades en las que se paga un cupón fijo durante un vencimiento a discreción de las mismas y se encuentran compuestas de una mezcla de renta fija y variable dado ya que no es una deuda exigible cuando quiera el cliente, pero tampoco participa de derechos políticos como tienen las acciones, por lo que la mezcla contiene un riesgo importante a la hora de “venderlas” debido a su escasa liquidez. Su atractivo radica que en condiciones normales aportan una rentabilidad que suele estar por encima de los depósitos a plazo.
• Bonos convertibles en acciones: Son títulos de renta fija que se pueden canjear por acciones, a su vez es un producto híbrido al conjugar el componente fijo de los bonos más la variabilidad del precio de las acciones por lo que a fecha de vencimiento el inversor podrá adquirir una cantidad determinada de acciones más los intereses generados por los bonos. En algunos casos el cliente se puede decidir por el canje de los bonos a acciones o permanecer con los mismos hasta el próximo vencimiento, pero en la actualidad muchas empresas cotizadas emiten “bonos necesariamente convertibles en acciones” por lo que ese matiz explica por qué se define como una inversión de riesgo especialmente para inversores noveles o …mal aconsejados.
• Fondos de inversión: Es un producto consistente en la adquisición de participaciones en base a una propiedad comunitaria de un capital destinado a la inversión. Sus características son muy diversas en su composición, dependiendo de los activos en los que el fondo invierta ya sean de renta fija, renta mixta o renta variable, por consiguiente, su riesgo también tendrá variaciones de manera proporcional al fondo elegido. Al inversor de este tipo de activo financiero se le denomina “partícipe”. Existe una sociedad gestora que es la encargada de la administración del fondo y la custodia de los activos corre a cargo de una entidad depositaria, por lo que es importante ver que comisiones periódicas cobran del fondo antes de proceder a realizar la inversión.

COMENTARIOS Y CONSEJOS:

No hay que ser ningún “mago de las finanzas” para proceder a invertir de manera segura dentro de los productos financieros a disposición de los ciudadanos, al fin y al cabo, en realidad todas las distintas formas de intentar rentabilizar el capital o los ahorros conllevan unos riesgos más o menos elevados dependiendo del dinero que el cliente desee ganar.

Actualmente en cumplimiento de varias normativas europeas, los clientes deberán ser aconsejados obligatoriamente por los profesionales financieros -en todas las entidades- antes de proceder a cualquier inversión de riesgo, valorando mediante un test, el perfil del inversor, sus conocimientos financieros, su capacidad económica, su aptitud psicológica ante la inversión y otros conceptos que le dispongan a poder afrontar la misma con la certeza de mantener conscientemente unos riesgos previamente calculados, asumiendo voluntariamente las consecuencias económicas negativas del resultado final de la inversión que pudieran producirse en su caso.

En definitiva, todas las formas de inversión son válidas y pueden ser rentables siempre que el participante en ellas tenga un buen conocimiento de las características de estas o este convenientemente asesorado por profesionales para: “Saber elegir un producto financiero”. Porque en los complicados tiempos económicos y financieros que corren por el mundo, especialmente en la euro zona, el inversor debe estar muy receloso de las ofertas conteniendo frases como: “altas rentabilidades” o “bonos convertibles seguros”, por ejemplo, ya que como humanamente por todos es sabido: “En esta vida solo hay una cosa segura……”

(Ver artículos “¿Qué tipo de inversor soy?” y “Las Cuentas Administradas como opción inversora”).

La frase elegida para este artículo dice así: “Vale más un céntimo bien empleado que un céntimo ahorrado”, Orison Swett Marden.
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• Conservador o agresivo: ¿cómo puede saber el inversor novel lo que debe hacer?
• El Oro: activo financiero sin control
• Elementos clave para elegir los mejores depósitos bancarios

Enlace a artículo: Saber elegir un producto financiero

Cuando surge una situación económica como la actual y tras la depreciación del dólar o el euro, el inversor doméstico e internacional se plantea las correspondientes dudas sobre la idoneidad de apostar por la renta fija, renta variable, bonos e incluso la compra de artículos de lujo como cuadros más o menos famosos, joyas hasta “descubrir” la inversión en oro, por ello hoy para nuestros “pequeños y medianos inversores” vamos a analizar si como parece: ”El ORO sufre mal de altura”.

Desde mitad del año 2007 parece ser que se encontró el activo ideal para mantener a refugio el capital destinado a la inversión, la compra de oro, e incluso saltó la sorpresa, para algunos, cuando vieron que la cotización de su precio subía y subía semana tras semana ocasionando con ello unas importantes plusvalías y creando una sensación a nivel de calle de que el negocio del oro en su compra-venta e inversión sería fuente inagotable de dinero “relativamente fácil”.

Históricamente en los mercados internacionales ha habido un activo muy rentable que se podría denominar “de moda” ya sea el petróleo, el dólar, inmobiliarias, las tecnologías punto.com u cualquier otro producto financiero que terminaron por convertirse, al igual que le pasó a “Cenicienta con su carroza, en una calabaza”, llamada en la actualidad burbuja especulativa.

Los movimientos al alza en los precios del oro, en verdad, arrancaron antes del año 2007, cuando su inercia se fortaleció, más bien fue entre los años 2004-2005 cuando su lenta subida pareció despertar, hallándose por aquel entonces su cotización entre las cotas de los 400 / 500$ la onza.

Durante los años de esta última crisis económica global, a medida que se intuía el riesgo en los mercados de valores y financieros en general, con la banca a la cabeza, posibilidades de ruptura parcial de la Europa comunitaria y llegado el año 2009 todo el mundo realizó la apuesta clara en el oro como refugio de todos los males, llevando durante ese año y los dos siguientes su precio al máximo intradía de 1.902$ / onza, en el mes de agosto de 2011.

COMENTARIOS Y CONSEJOS:

Llegados al punto donde la especulación especializada sobre el oro, consideró que no valía la pena arriesgar más o se había tocado techo, durante el mes de septiembre de 2011 se procedió, debido al “mal de altura”, a la venta de forma rápida llevando la cotización a la zona de los 1.600$ donde hizo un primer “suelo”, por lo que la caída suponía una pérdida de 300$ desde máximos.

En momentos de una primera corrección después de un largo periodo alcista en los precios, los analistas –interesados o no- siempre suelen decir que es un descanso lógico para “recuperar fuerzas” para la siguiente subida, eso ocurrió desde mitad de septiembre hasta la mitad de octubre cuando llegó a valer 1.800$ la onza…entonces los 2.000$/ onza… ¡¡¡ estaban a tiro!!!

Pero como suele ocurrir en estos casos de subidas tan en vertical, no solo el precio no llegó a los 2.000$, sino que realizó otra bajada a la cota de los 1.550$ en diciembre de este pasado año 2011. Desde esas fechas y transcurrido casi el mes de enero de 2012 en algunos medios de comunicación, foros, páginas de Internet y empresas del sector de la inversión en el dorado metal se “invita a seguir invirtiendo en oro” con la confianza de que la crisis económica se va a prolongar, como indican en sus informes, un organismo tan prestigioso de la talla del Fondo Monetario Internacional –FMI-

Lo que pasa en estos casos, es que tras ver como diversos organismos internacionales, periódicamente han errado de manera flagrante sus previsiones macroeconómicas, el inversor “de a píe” deberá tener mucho cuidado con realizar compras en el oro de manera impulsiva animado por las noticias y recomendaciones, dado que según un rápido análisis técnico del gráfico de 1 año en el oro, tantas posibilidades tiene de subir a la zona de los 1.700 / 1.800$ como de realizar un tercer impulso bajista que le podría llevar a cotas de 1.450 / 1.500$.

(Ver artículos “El Oro: activo financiero sin control” y “El crash bursátil y la venta del oro español”).

La frase elegida para este artículo dice así: “Los hombres tienen la piedra de toque para probar el oro; pero el oro es la piedra de toque para probar a los hombres”, Thomas Fuller.

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• Depósito Altura Directo de Cajasol
• El Oro: activo financiero sin control
• El éxito del gran especulador

Enlace a artículo: El ORO sufre mal de altura

Los planes de privatización fueron iniciados por el gobierno Zapatero, el cual esperaba obtener 5.000 millones de euros con la operación (3.700 por Barajas y 1.600 por El Prat). Los compradores interesados se mostraron escépticos ante la valoración y las condiciones establecidas por el gobierno socialista, lo que dificultó aún más la obtención de capital. El gobierno español ofrecía una licencia de 20 años y pedía un pago anual del 20% de los beneficios, lo que significaría por lo menos 150 millones de euros por Barajas y 80 millones por El Prat.

Sin embargo, Mariano Rajoy ha abandonado la idea, al menos temporalmente, ya que no se ha logrado conseguir un precio lo suficientemente elevado. A principios de este mes el operador aeroportuario alemán Fraport se salió de la puja a causa de las difíciles condiciones del mercado. El grupo formado por Fomento de Construcciones y Contratas, Changi Airports International de Singapur y una rama de Siemens también se estaban planteando la posibilidad de retirarse. Mientras tanto, otras entidades interesadas, como Ferrovial, Abertis, Aeropuertos de París o la india GMR Infrastructure estaban esperando para ver si el gobierno cambiaba los términos y condiciones del programa de privatización.

La ministra de fomento Ana Pastor ha asegurado que el gobierno ya está estudiando un nuevo plan para “poner en valor” a Aena, así como nuevas fórmulas para recaudar fondos provenientes del sector privado. Una alternativa potencial podría incluir la venta de una participación en la totalidad del sistema aeroportuario español, en lugar de privatizar los aeropuertos por separado.

Aena administra una red de más de 40 aeropuertos en todo el país, pero todavía se apoya con mucha fuerza en los vuelos nacionales, aunque en el último año la llegada de turistas extranjeros se ha incrementado debido a los problemas políticos existentes en los destinos del norte de África. De hecho, solo unos pocos aeropuertos españoles son interesantes para los operadores privados a causa del bajo número de pasajeros fuera de los destinos turísticos más importantes con Baleares, las islas Canarias, Málaga y Sevilla.

Esto ocurre cuando se acaba de aprobar un paquete de austeridad de 15.000 millones de euros como respuesta a un déficit mayor de lo esperado, y los expertos esperan que el recorte de gastos y la subida de impuestos pesen severamente sobre la economía española durante este 2012.

• El gobierno español mantiene sus previsiones de crecimiento
• Fracaso de la moratoria hipotecaria del Gobierno
• El Partido Popular extenderá la nueva medida del Gobierno

Enlace a artículo: El Gobierno frena sus planes de privatización de aeropuertos

El índice Dow Jones de Industriales –Dow Jones Industrial Average (DJIA)- es el principal “termómetro” del estado de la economía americana –USA- por lo tanto es el más importante del mundo a nivel de bolsa y para información y conocimiento de nuestros “pequeños y medianos inversores”, diremos que está compuesto por las 30 mayores empresas industriales de las que forman el poderío económico del gigante mundial como son los Estados Unidos. En este índice tan vigilado desde Europa, se recogen empresas multinacionales muy diversas como pueden ser: General Electric, ExxonMobil, Boeing, Microsoft o la tan famosa, publicitada y reconocida globalmente marca de refrescos Coca Cola.

Como podemos ver el índice que arrancó allá por el siglo XIX de la mano de su inventor Charles Henry Dow, editor del prestigioso periódico Wall Street Journal, empezó conteniendo la conocida industria pesada americana para con los años, ir convirtiéndose en un conglomerado de empresas diversas pero que tienen un común denominador… sus grandes capitalizaciones bursátiles.

Análisis del gráfico del Dow Jones Industriales

Para ver más clara la evolución del citado índice, hemos elegido el gráfico de 2 años donde podemos observar la tendencia alcista que arranca en julio del año 2010, cuando realizó un mínimo cercano a los 9.600 puntos, y que de manera bastante pronunciada en su impulso le llevó diez meses después a la cota de los 12.876 puntos en el mes de mayo de 2011.

Tras esa fuerte subida se marca un máximo en esos 12.876 puntos, para inmediatamente ir perdiendo cotas con una corrección que le llevarían hasta la zona de los 10.500 puntos en octubre de 2011, donde hizo soporte y empezó el impulso actual. Transcurridos otros cuatro meses desde esas fechas no se han podido superar los máximos anteriores encontrándose el índice referido estas jornadas en la tesitura de probar la fuerte resistencia.

De momento el Dow Jones de Industriales ha alcanzado el nivel, el pasado lunes, de los 12.760 puntos en el “intradía” – a unos 116 puntos del máximo- no pudiendo lograr superarlo y el martes a su vez no consiguió pasar de 12.708 puntos por lo que tiene muchas posibilidades de volver a “recuperar fuerzas”, bajando al primer soporte situado entre 12.620 / 12.570 puntos.

COMENTARIOS Y CONSEJOS:

El mercado de bolsa español se mantiene expectante ante noticias tan pesimistas como pueden ser que oficialmente según informes del Fondo Monetario Internacional, el Producto Interior Bruto –PIB- de España en 2012 caerá el 1,7% y el déficit público un 6,8%, por lo que los organismos internacionales corroboran la difícil situación actual de nuestra economía.

El problema de la no resolución sobre “la quita griega” entre la deuda helena y sus acreedores mantiene en vilo a los mercados europeos además de las consabidas “reuniones definitivas” entre los líderes del eurogrupo para tomar las medidas oportunas y decisivas que puedan conseguir orientar la nave económica europea de manera acertada –con permiso de Alemania- y salir de una crisis que parece interminable.

Como todo no va a ser negativo, en estos tiempos tan pesimistas, debemos congratularnos de que el Tesoro Español ha colocado Letras a 3 y 6 meses a menor interés, así como, la patronal y los sindicatos mayoritarios españoles han llegado a un preacuerdo sobre moderación salarial y las estructuras de los convenios, que debe flexibilizar el mercado laboral ajustándolo a la realidad de la situación económica actual en este país…¡¡¡ más vale tarde que nunca !!!

(Ver artículos “Charles H. Dow, el gran inventor del análisis técnico” y “Crisis europea , gana Alemania”).

La frase elegida para este artículo dice así: “Una nación que intente prosperar a base de impuestos es como un hombre con los pies en un cubo tratando de levantarse estirando del asa”, Winston Churchill.
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• La primera semana bursátil del año 2012
• El crash bursátil y la venta del oro español
• Como afecta el EGO en la inversión bursátil

Enlace a artículo: El Dow Jones es la referencia bursátil

El negocio de los Smartphone está en auge y las empresas que los comercializan han encontrado un nicho de mercado que no para de crecer, consiguiendo por ello, unas ventas de dispositivos cada vez más importantes, lo que conlleva un aumento de ventas y de beneficios para sus compañías alrededor del mundo tecnológicamente avanzado.

Para comentar este fenómeno a nuestros “pequeños y medianos inversores” veamos que significa la palabra sajona Smartphone:

Se puede traducir al castellano como: “Teléfono inteligente”, entre cuyas cualidades se encuentra el poder comunicarse a través de Wi-Fi, Bluetooth, envío de emails y conexión a Internet, además de utilizarlo como teléfono “normal” o PDA. Pero su especial atractivo es que se le puedan incluir gran cantidad de aplicaciones adicionales por parte del fabricante, el operador elegido e incluso mediante software desarrollado por otras empresas especializadas.

Según el consenso del mercado de los móviles, al parecer, la aparición del primer teléfono “inteligente” se debe a la empresa IBM gran multinacional americana del PC, software y desarrollos tecnológicos que por el año 1992 creó el embrión de lo que serían años después los Smartphone, al primer prototipo comercializado lo llamo: “Simón” y un año después lo liberó y fue comercializado por otra empresa BellSouth. Las posibilidades de “Simón” consistían básicamente en recibir y mandar llamadas, calendario, libreta de direcciones, hora mundial, bloc de notas y como originalidad enviaba o recibía FAX.

DATOS:

1. Las tiendas de aplicaciones móviles que más contenido albergan son App Store de APPLE y Android Market. Estas dos plataformas contienen la mayor parte de las aplicaciones que se utilizan en los teléfonos inteligentes, dado que el resto de comercios del ramo tienen un stock más reducido y la cuota de usuarios de sus respectivos sistemas operativos es inferior a la de iOS y Android.
2. El número de aplicaciones de App Store es superior a 500.000 para iPhone y más de 140.000 para el iPad. En Android Market las aplicaciones son de unos 400.000 al igual que existe gran diferencia con otras como Windows Phone con 50.000, webOS ronda los 8.000, BlackBerry OS cuenta con unos 25.000 o Symbian cerca de 37.000.

Fuente: gigle.net y tecmoviles.com

COMENTARIOS Y CONSEJOS:

Las compañías fabricantes y comercializadoras de este nuevo modelo de herramienta comunicativa mundial siguen presentando balances positivos en sus resultados de ventas y beneficios en unos momentos delicados de “recesión económica” a nivel global, especialmente en la zona euro, donde se podrán disparar las ventas cuando la situación se estabilice y los ciudadanos perciban que “lo malo está pasado”.

Las ventajas de la utilización de estos dispositivos de comunicación y datos de última generación son indiscutibles pero vamos a comentar algunas curiosidades referidas a este tipo de inteligencia aplicada al móvil:

• Según un estudio realizado en Estados Unidos –cuna de estos avances tecnológicos Smartphone junto a Japón – el tiempo que se utiliza por el usuario en las aplicaciones es superior al tiempo que es consumido para navegar por la red.
• La cuota de mercado de los Smartphone a nivel global ha aumentado las tasas de navegación al convertirse cada usuario en punto de conexión a Internet.
• Las cifras en el año 2010 fueron de 64 minutos de media navegando frente a 43 minutos utilizando aplicaciones. En este año 2011 las cifras medias arrojan la cantidad de 84 minutos en las aplicaciones por 74 minutos navegando respectivamente.

La utilidad de este tipo de teléfonos lleva a los millones de sus usuarios a poder conseguir “el sueño” de poder estar conectado las 24 horas del día, con las ventajas e inconvenientes que esta posibilidad proporciona. Podemos destacar dos situaciones hipotéticas que nos puede hacer más gráfica la visión futura del manejo de los Smartphone, sirvan de ejemplo:

1. Internet diario 365 días al año con Twitter, Facebook, Hotmail o navegadores GPS y WASAP etc…
2. Total localización de sus parejas, familiares, jefes o empleados que pueden contactar con usted en cualquier momento y…¡¡¡ Saben que lo ha recibido !!!

(Ver artículos “Apple, más allá de la nube” y “Errores de novatos en la inversión bursátil”).

La frase elegida para este artículo dice así: “Los sabios son los que buscan la sabiduría; los necios piensan ya haberla encontrado”, Napoleón Bonaparte.
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• El negocio del matrimonio
• Las ventajas de tener un negocio propio
• ¿Empezando tu propio negocio? Mantén tus finanzas personales a salvo

Enlace a artículo: El negocio de los Smartphone

La palabras mágicas más utilizadas en los mercados al referirse al sistema bancario de la euro zona son: “Las inyecciones de liquidez del Banco Central Europeo” y es que el organismo regulador parece que le está dando “a la máquina de los billetes” para evitar el colapso y la quiebra de algunas entidades europeas. Para ver los efectos que esta situación ocasiona en los bancos que cotizan en nuestra bolsa, hoy para los “pequeños y medianos inversores” y repetiremos de manera periódica, vamos a ver: “Los bancos del Ibex35 esta semana I”.

Primero debemos recordar que al cierre de la sesión del viernes día 20/01/2012 el IBEX35 cotizaba en los 8.561,90 puntos por lo que su revalorización anual se sitúa en -0,05%, resultado plano tras más de 15 días de sesiones. Su arranque de semana fue en la zona 8.350 puntos llegando a un máximo superior a los 8.610 puntos.

En cuanto respecta a las siete entidades bancarias que participan de dicho índice más representativo podemos analizar sus gráficos:

SANTANDER– 5 DÍAS – El gráfico nos presenta la evolución desde la cota 5,60€ donde ha hecho doble suelo esta semana, para posteriormente iniciar un fuerte impulso que le acercó a los 6,00€ y finalizar el viernes en 5,912€. El volumen está aumentando y es posible que una vez superados los 6,00€ se dirija hacia la fuerte resistencia situada en los 6,50€.

BBVA – 5 DÍAS – El gráfico de esta entidad nos indica un inicio de semana en la zona de los 6,30€ para terminar la misma en las cotas cercanas a los 6,80€, al igual que su competidora Santander, presenta aumento de volumen, su resistencia más próxima serán los 7,00€ y ha consolidado en los 6,00€. Al cierre de la última sesión semanal su cotización fue de 6,761€.

POPULAR – 5 DÍAS – La cotización se ha visto alterada esta semana debido a la entrada de casi 14 millones de títulos más, producto de obligaciones necesariamente convertibles, por lo que empezó el lunes en 3,42€ para llegar posteriormente a la zona de 3,60€,  tras la entrada de dichas nuevas acciones caer a 3,32€ y finalizar el viernes recuperando hasta cerrar en 3,51€.

SABADELL – 5 DÍAS – Arrancó la semana en la cota de 2,60€ para caer el miércoles a 2,57€ y posteriormente coger impulso hasta la zona de 2,83€ debe superar un primer obstáculo en 3,00€, para probarse con la fuerte resistencia situada en 3,25€, al cierre del viernes, su cotización es de 2,807€. Vigilar que los incrementos de volumen sean constantes.

CAIXABANK – 5 DÍAS – Salida del lunes en 3,76€ con mínimo semanal de 3,74€ para posteriormente ascender hasta la zona de 3,95€ y cerrar el viernes en 3,906€. Primera resistencia en 4,00€ y una segunda en 4,25 / 4,50€ donde deberá realizar una consolidación antes de mayores aventuras, no existe riesgo mientras mantenga los 3,50€ y el volumen se está incrementando.

BANKIA – 5 DÍAS – Desde los 3,53€ de partida semanal, ascendió hasta la zona de 3,63€ tras corregir precio, ha vuelto al origen cerrando el viernes a 3,55€ dentro del movimiento lateral que realiza desde hace mes y medio. Deberá superar la cota de 3,70€ con un volumen creíble, para salir de esta atonía persistente, sin perder de vista los 3,45€ que le sirve de base en su recorrido.

BANKINTER – 5 DÍAS – Salida en zona de 4,80€ para alcanzar los 5,28€ tras un fuerte impulso debido a unos esplendidos resultados en el año 2011 con un beneficio neto del 20% superior al año anterior. Buenas recomendaciones de los analistas, su primer soporte se sitúa en 4,80 / 4,70€ y como resistencias serán las cotas de 5,70 / 6,00€. Al cierre semanal coloca su cotización en 5,202€.

COMENTARIOS Y CONSEJOS:

Las inyecciones de liquidez en la banca europea se antoja un remedio de “urgencia” necesario para estabilizar la penosa situación monetaria de las principales entidades del sector, no obstante esa solución a la vez que proporciona “oxigeno al enfermo” no es la panacea de todos los males ni la única medida a tomar para salir de la crisis.

El problema se llama inflación y se genera cuando fluye mucho dinero sin haber adoptado otras medidas para recomponer la maltrecha estructura bancaria ni haber obligado “por ley” a que las entidades saquen al mercado todos sus “productos tóxicos” en forma de hipotecas incobrables, inmuebles o solares de difícil venta. El saneamiento del sistema es prioritario para un crecimiento natural y sano de la economía europea permitiendo que llegue el dinero al ciudadano y termine el circulo vicioso del BCE con los bancos mediante “dinero barato”, para compras de bonos por parte de estos, logrando con ello conseguir… ¡¡¡ Sus propios beneficios !!!

(Ver artículos “La Bolsa española cierra el año” y “Caída de la Bolsa, opciones del inversor”).

La frase elegida para este artículo dice así: “Un banco es un lugar en el que le prestan a usted un paraguas cuando hace buen tiempo y se lo piden cuando empieza a llover”, Robert Frost.
Nosotros en Consejos de Bolsa, seguiremos la actualidad económica y bursátil para lectores como usted. Esto será otro día.

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Sin embargo esta mañana el periódico Suddeutsche Zitung se desmarcaba con la filtración de un documento de trabajo para la cumbre europea de marzo en alemán y francés en el que parece que Merkel estaría dispuesta a apoyar la tasa Tobin. En el escrito se planea haber culminado para esa fecha una “consolidación fiscal” que salve a la eurozona. Entre las cinco medidas para combatir la crisis que se mencionan en él, se menciona la imposición de la tasa Tobin.

También se incluye un plan para hacer que todas las oficinas de empleo de la zona euro tengan que ofertar dentro de un plazo de tiempo específico un trabajo, un contrato de aprendizaje o un cursillo de entrenamiento a todos los desempleados que estén en sus listas, en principio con algún tipo de salario asociado – aunque no se especifica de dónde saldrá el dinero para pagarlo. ¿Tal vez de lo que se consiga recaudar con la tasa Tobin?

Otras ideas que se mencionan son la reducción del papeleo necesario para que los bancos hagan préstamos a las PYMES, la relajación de los estándares bancarios a la hora de conceder dichos préstamos y la creación de un nuevo fondo “para el crecimiento y la competitividad” que estaría operativo en 2012 y se financiaría con capital que no haya sido usado proveniente de otros fondos ya existentes. El dinero de este fondo solo estaría disponible para aquellos países que se hubieran comprometido con un programa de reducción del déficit.

Tendremos que esperar y ver si las medidas propuestas en este documento de trabajo se terminan aplicando o se quedan por el camino.

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